M&G Dynamic Allocation Fund
Gérant: Juan Nevado
Les fonds: M&G Dynamic Allocation Fund
Gérant: Tony Finding
Les fonds: M&G Dynamic Allocation Fund
Le fonds a pour objectif d’enregistrer une performance positive sur toute période de trois ans grâce à un portefeuille d’actifs internationaux géré de manière flexible.
Composé de multiples classes d’actifs, le fonds est investi sur la base des perspectives macroéconomiques retenues par le gérant, de la valorisation des différentes classes d'actifs et d’une gestion active du risque dans la construction de portefeuille. Le fonds n’est pas géré par rapport à un quelconque indice boursier.
En fonction du point de vue du gérant à l’égard des conditions de marché et des valorisations relatives des actifs, le portefeuille peut à tout moment être diversifié sur l’ensemble des classes d’actifs, secteurs, devises et pays ou, au contraire, être fortement concentré sur l’un ou plusieurs de ces derniers.
Sur un horizon de trois ans, M&G Dynamic Allocation Fund vise à générer un haut niveau de rendements ajustés aux risques. Pour ce faire, le gérant de fonds fait appel à une approche dynamique, souple et sans contrainte qui permet de cibler les actifs sous-évalués tout au long du cycle économique et de réagir de manière décisive à l’évolution du marché. En conséquence, la répartition des actifs est le moteur principal des rendements du fonds. Le gérant de fonds peut investir dans des actions, des titres à revenu fixe ou autres actifs, notamment des organismes de placement collectif, d’autres valeurs négociables, des liquidités, des instruments liquide, des dépôts, des warrants et des instruments du marché monétaire. Les instruments dérivés peuvent jouer un rôle important dans la procédure d’investissement ou de couverture.
En comprenant les facteurs macroéconomiques et l’attitude du marché envers le risque, le gérant peut créer un portefeuille correctement équilibré. Après une étude macroéconomique, les valorisations lui permettent de prendre des décisions d’investissement dans les classes d’actifs identifiées pendant cette analyse. Toutefois, la construction du portefeuille et la gestion des risques restent des facteurs essentiels pour déterminer la structure du fonds. Il s’agit de trouver le niveau de risque global adapté au portefeuille au vu des conditions dominantes et d’établir l’association correcte des actifs pour assurer une diversification et des rendements appropriés.
Juan Nevado a rejoint PPM (aujourd’hui M&G) en 1988 et travaille au sein de l’équipe de gestion macro dirigée par Dave Fishwick depuis 1999. Avant de rejoindre M&G, Juan Nevado a occupé le poste d’économiste obligataire à la Banque de Montréal et, avant cela, d’économiste pour le compte de la Commodities Research Unit, une société privée de conseil spécialisée dans la recherche macro/microéconomique sur les marchés des matières premières. En janvier 2011, il a été nommé co-gérant des fonds M&G Dynamic Allocation Fund. Juan Nevado est titulaire d’une licence (BSc) en économie de la LSE et d’une maîtrise (MA) en économie de l’Université de Warwick.
Tony Finding a rejoint PPM (aujourd’hui M&G) en 1997 en qualité d’économiste. Par la suite, il s’est vu confier comme responsabilité la génération d’idées d’investissement ayant pour thème les courbes des taux d’intérêt et les devises. En 2001, Tony Finding a enrichi son expertise en matière de produits de taux exotiques et d’obligations d’entreprises en étant provisoirement affecté à l’équipe de gestion de Prudential aux Etats-Unis. Il travaille au sein de l’équipe de gestion macro depuis 1999. En janvier 2011, Tony Finding a été promu co-gérant des M&G Dynamic Allocation Fund. Il est titulaire d’une licence (BSc) en économie de la LSE et de la qualification CFA.
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