M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund

ISIN
LU1665237704

Valeur Liquidative (04.12.2020)
12.67

Variation (%)
0.15

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire :
- une combinaison de croissance du capital et de revenus générant un rendement supérieur à celui du marché actions mondial sur toute période de cinq ans ; et
- une distribution de revenus qui augmente chaque année en dollars américains.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds est investi en actions émises par des sociétés d’infrastructure, des sociétés d’investissement et des sociétés de placement immobilier de toute taille et du monde entier, y compris les marchés émergents. Le fonds détient généralement des actions de moins de 50 sociétés. L’allocation minimum de 80 % peut également comprendre des actions ordinaires, des actions préférentielles et des titres convertibles.

Les sociétés d’infrastructure comprennent les entreprises des secteurs suivants : services publics, énergie, transports, santé, éducation, sécurité, communication et transactions. Sont exclues de l’univers d’investissement les sociétés qui tirent plus de 30 % de leurs revenus de la production électrique de centrales au charbon ou de centrales nucléaires, ainsi que les sociétés de secteurs tels que ceux du tabac, de l’alcool, du divertissement pour adultes, des jeux d’argent et des armes. L’analyse des sociétés tient également compte des principes du Pacte mondial des Nations unies sur les droits de l’homme, les normes de travail, l’environnement et la lutte contre la corruption.

Le fonds peut investir en Actions chinoises notées A via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect et le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Autres investissements : Le fonds peut également investir dans d’autres fonds, dans des liquidités et dans des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : La sélection d’actions repose sur une analyse approfondie de chaque société d’infrastructure.

Le gérant de portefeuille cherche à investir dans des sociétés caractérisées par une excellente discipline capitalistique et des possibilités de croissance à long terme du dividende. Il sélectionne des actions bénéficiant de différents facteurs de croissance des dividendes afin de construire un portefeuille qui soit en mesure de faire face à des conditions de marché diverses. Il est prévu que le fonds présente de fluctuations moins importantes des rendements et offre un rendement sur dividendes supérieur au rendement du marché boursier mondial, ce qui est caractéristique des titres des sociétés d’infrastructure. Les aspects liés au développement durable comprenant les questions environnementales, sociales et de gouvernance (critères ESG) sont entièrement intégrés au processus d’investissement.

Indice de référence : Indice MSCI ACWI Net Return

L’indice de référence est un comparateur à l’aune duquel la performance du fonds peut être mesurée. Il s’agit d’un indice de rendement net comprenant les dividendes après déduction des retenues à la source. L’indice a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant de portefeuille jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions non couvertes et couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Les titres convertibles sont exposés aux risques associés aux obligations et aux actions de sociétés, ainsi qu’à des risques spécifiques à la catégorie d’actifs. Leur valeur peut fluctuer de manière significative en fonction de la conjoncture économique et des taux d’intérêt, de la solvabilité de l’émetteur, ainsi que de la performance des actions de sociétés sous-jacentes. En outre, les émetteurs de titres convertibles peuvent ne pas honorer leurs obligations de paiement et leur notation de crédit peut être abaissée. Les titres convertibles peuvent également être plus difficiles à vendre que les actions de la société sous-jacente.

Le processus de couverture vise à minimiser, mais ne peut éliminer l’effet des fluctuations de change sur la performance de la catégorie d’actions couverte. Les opérations de couverture limitent également la possibilité de profiter des fluctuations favorables des taux de change.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

Actualités

L'équipe de gestion

Alex Araujo - Gérant

Alex Araujo a rejoint l’équipe Actions de rendement de M&G en juillet 2015 et a été nommé cogérant adjoint de la stratégie M&G Global Dividend en avril 2016. Il gère la stratégie M&G Global Listed Infrastructure depuis son lancement en octobre 2017 et la stratégie M&G Global Themes depuis janvier 2019. Il possède plus de 25 années d’expérience sur les marchés financiers et a précédemment travaillé chez UBS et BMO Financial Group. Alex Araujo est titulaire d’une maîtrise (MA) en économie de l’Université de Toronto et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
John Weavers

John Weavers - Gérant adjoint

John Weavers a rejoint M&G après l’obtention de son diplôme en 2007, en tant qu’analyste au sein de l’équipe Recherche actions avant d’intégrer l’équipe Rendement en janvier 2012. Il est gérant et gérant adjoint de plusieurs stratégies sur les actions de rendement. John est titulaire d’une licence avec mention en politique, philosophie et économie de l’Université d’Oxford et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

4 Star Rating