M&G (Lux) Global Recovery Fund

ISIN
LU1829296034

Valeur Liquidative (24.04.2019)
9.65

Variation (%)
0.57

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur au marché mondial des actions sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Investissement principal : Au moins 80 % du fonds sont investis dans des actions émises par des sociétés de toute taille, de tous secteurs et de tous pays, y compris de marchés émergents. Le gestionnaire d’investissement cherche à investir dans des sociétés qui sont délaissées par le marché ou dont les perspectives ne sont pas pleinement reconnues par le marché au moment de l’investissement.

Autres investissements : Le fonds peut investir dans d’autres fonds, dans des liquidités et dans des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Utilisation d’instruments dérivés<@$P> : Les instruments dérivés servent également à la gestion des risques et à la réduction des coûts ainsi qu’à gérer l’impact des fluctuations de change sur les investissements du fonds.

Résumé de la stratégie : Au moment de l’investissement, l’attention du fonds se porte sur les sociétés qui, selon les estimations du gestionnaire d’investissement, sont délaissées par le marché ou dont les perspectives à venir sont sous-évaluées par le marché, mais qui sont capables de se redresser. L’approche d’investissement du gestionnaire d’investissement se concentre sur les flux de trésorerie et la stratégie de la direction visant le redressement d’une société.

Comparateur de performance : Le fonds est activement géré. L’indice MSCI ACWI est un point de référence par rapport auquel la performance du fonds peut être mesurée.

Glossaire 

Instruments dérivés : Contrats financiers dont la valeur est dérivée d’autres actifs.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront.Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Le fonds investira dans des marchés émergents qui sont généralement plus petits, plus sensibles aux facteurs économiques et politiques et où les investissements sont moins facilement achetés et vendus. Dans des circonstances exceptionnelles, le fonds peut rencontrer des difficultés lors de la vente ou de la perception des revenus de ces investissements, ce qui pourrait entraîner une perte pour le fonds. Dans des circonstances extrêmes, ces difficultés peuvent entraîner la suspension temporaire de la négociation des actions du fonds.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

L'équipe de gestion

David Williams

David Williams - Gérant

David Williams est gérant du fonds M&G Global Recovery Fund et gérant adjoint du fonds M&G Recovery Fund. Il a rejoint M&G en janvier 2004 après avoir été diplômé en économie de l'Université de Nottingham. Il travaillait déjà en étroite collaboration avec Tom Dobell en tant qu'assistant gérant depuis trois ans avant de devenir gérant adjoint en septembre 2008. Il est titulaire de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Randeep Somel

Randeep Somel - Gérant adjoint

Randeep Somel est co-gérant des fonds M&G Global Themes Fund. Il avait été promu en 2008 au poste d’analyste dédié aux fonds M&G Global Themes Fund, M&G Managed Growth Fund et Vanguard Precious Metals & Mining Fund. Randeep Somel avait rejoint M&G en 2005 en tant qu’assistant gérant au sein de l’équipe de gestion actions. Avant d’évoluer chez M&G, il a travaillé pour State Street dans le domaine de la comptabilité de fonds. Randeep Somel est titulaire d’un diplôme en économie de l’Université de Birmingham obtenu en 2003 et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

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