Recovery Fund

Part de capitalisation

ISIN
GB0032139684

Valeur Liquidative (03.07.2020)
18.91

Variation (%)
0.22

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire une combinaison de croissance du capital et de revenus, nets de frais courants, supérieurs au rendement de l’indice FTSE All-Share sur toute période de cinq ans.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds est investi directement en actions de sociétés de tout secteur et de toute taille basées ou exerçant la majorité de leur activité au Royaume-Uni.

Autres investissements : Le fonds peut investir dans d’autres fonds (y compris des fonds gérés par M&G) et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Le fonds a recours à une approche disciplinée pour analyser et sélectionner chaque société. La stratégie de « redressement » investit dans des sociétés qui ont connu des difficultés mais qui ont le potentiel de générer des rendements pour les actionnaires grâce à leur redressement à long terme. L’approche est axée sur trois facteurs clés : les personnels, la stratégie et les flux de trésorerie.

L’instauration d’un dialogue constructif avec la direction de la société est essentielle au processus d’investissement. Le gérant du fonds investit dans une perspective à long terme, la période de détention des investissements étant de cinq ans ou plus.

Indice de référence : Indice FTSE All-Share

L’indice de référence est un objectif que le fonds cherche à surperformer. L’indice a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant du fonds jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions non couvertes et couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront. Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

L'équipe de gestion

Tom Dobell

Tom Dobell - Gérant

Tom Dobell a rejoint M&G en 1992 en tant que gérant d’actions britanniques au sein de l’équipe des fonds de pension dédiés et où il avait la responsabilité de la gestion d’actifs pour le compte de 16 fonds de pension clients. En mars 2000, Tom a été nommé gérant de la stratégie M&G Recovery. Avant de rejoindre M&G, il a travaillé chez Phillips & Drew (PDFM) en tant que gérant de fonds au sein de la division dédiée aux fonds de bienfaisance et aux petits fonds de pension. Tom Dobell est titulaire d’un diplôme du Agricultural College obtenu en 1986.

 Fiche d'identité du gérant

Elina Symon - Gérant adjoint

Après l'obtention de son diplôme, Elina Symon a rejoint M&G en 2011 en tant qu’analyste actions en charge des secteurs des télécommunications et des services aux collectivités. En octobre 2014, elle est devenue une analyste spécialisée au sein de l'équipe Recovery et, à partir de mars 2019, a commencé à assumer des responsabilités de gestion de fonds pour divers fonds actions. Avant de rejoindre M&G, Elina a travaillé pour la Bank of New York Mellon, au sein du département du Trésor américain. En 2010, elle est diplômée de la Manchester Business School, en commerce international, finance et économie. Elina détient également la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Michael Stiasny

Michael Stiasny - Gérant adjoint

Michael Stiasny a rejoint M&G en 1998 comme analyse actions et est devenu responsable de l'équipe de recherche dédiée aux actions en 2004. Depuis 2011, il gère une gamme de fonds actions et de fonds d'actions de revenu. Michael a obtenu un diplôme en PPE avec mention (« First-Class Honours) à l'université d'Oxford en 1997 et est détenteur de la qualification CFA en 2001.

 Fiche d'identité du gérant
Gregor Morris

Gregor Morris - Conseiller en investissement

Gregor Morris est « investment specialist » pour la gamme de fonds d’actions britanniques de M&G depuis 2014. En janvier 2016, ses responsabilités ont été élargies aux fonds d’actions japonaises de la société. Au sein du Royaume-Uni, les attributions de Gregor Morris incluent les fonds M&G Select Fund, M&G Smaller Companies Fund, M&G Extra Income Fund, M&G High Income Investment Trust et The Equities Investment Fund for Charities (Charifund). Au nombre des fonds d’actions japonaises dont il a la responsabilité figurent les fonds M&G Japan Fund et M&G Japan Smaller Companies Fund. Gregor Morris a rejoint M&G en 2012 dans le cadre du programme pour jeunes diplômés (« Graduate Programme ») après avoir obtenu une licence (BA) en histoire et politique à l'Université de York. Il est titulaire de la qualification IMC et suit actuellement le programme CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

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Notations au 28.02.20. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.