European Select Fund

Part de capitalisation

ISIN
GB0030928997

Valeur Liquidative (03.07.2020)
15.75

Variation (%)
0.12

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à fournir une combinaison de croissance du capital et de revenus, nette du montant des frais courants, plus élevée que celle de l’indice FTSE World Europe ex UK sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Investissement principal : Au moins 80 % du fonds sont investis directement dans les actions de sociétés de tous les secteurs et de toute taille basées en Europe (hors Royaume-Uni) ou y effectuant la majeure partie de leur activité. Le fonds est concentré et détient généralement des actions de moins de 50 sociétés.

Autres investissements : Le fonds peut investir dans d’autres fonds (notamment des fonds gérés par M&G) et des liquidités ou des actifs pouvant être convertis en liquidités rapidement.

Instruments dérivés : Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques ainsi que ses frais de gestion.

Résumé de la stratégie : Le fonds a recours à une approche disciplinée pour analyser et sélectionner chaque société. La stratégie consiste à investir dans des sociétés jouissant d’avantages concurrentiels durables qui ont l’opportunité de réinvestir leur capital dans des projets qui peuvent offrir les taux de rendement les plus élevés.

Le gérant de fonds cherche à identifier des sociétés qui génèrent des flux de trésorerie croissants et à les affecter principalement à la croissance de leurs activités et des dividendes.

Indice de référence : FTSE World Europe ex UK Index

L’indice de référence est un objectif que le fonds cherche à surperformer. L’indice a été choisi en tant qu’indice de référence du fonds, car il reflète au mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence sert uniquement à mesurer la performance du fonds et ne limite pas la constitution de son portefeuille.

Le fonds fait l’objet d’une gestion active. Le gérant de fonds peut choisir, à son entière discrétion, les titres à acquérir, détenir et vendre dans le fonds. La composition du portefeuille du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions couvertes et non couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront. Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Ce fonds détient un nombre assez limité d’investissements. Il pourrait donc connaître des hausses et des baisses de prix supérieures à celles d’un fonds qui détient un nombre plus important d’investissements.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

L'équipe de gestion

Richard Halle

Richard Halle - Gérant

Richard Halle a rejoint M&G en 1999 en tant qu’analyste en charge de la couverture du secteur de l’assurance. Depuis 2002, il gère divers fonds institutionnels et de distribution, domiciliés à Londres et au Luxembourg, qui se concentrent sur la stratégie « value » européenne et nord-américaine. Avant d'intégrer M&G, il a travaillé comme analyste chez Sedgwick Group. Richard Halle est titulaire d’une licence en commerce de l’Université de Natal en Afrique du Sud et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Daniel White

Daniel White - Gérant adjoint

Il a rejoint M&G en 2005 en tant qu’analyste sectoriel et travaille sur diverses stratégies « value » depuis 2008. Avant de rejoindre M&G, Daniel travaillait précédemment chez Deloitte & Touche en tant que comptable après avoir obtenu en 2001 une licence d’océanographie (BSc) de l'Université de Southampton. Il est devenu comptable agréé en 2005 et possède la qualification CFA. Il est gérant et gérant adjoint pour une série de stratégies « value » américaines et européennes domiciliées à Londres et au Luxembourg.

 Fiche d'identité du gérant
Kotaro Miyata

Kotaro Miyata - Conseiller en investissement

Kotaro Miyata est le « investment specialist » de la gamme de fonds de rendement chez M&G, dont les fonds M&G Global Dividend Fund, M&G Global Listed Infrastructure Fund et M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund. Avant de rejoindre M&G en 2006, il était gérant chez Invesco Asset Management, en charge de la gestion actions européennes et britanniques au sein de l'équipe actions internationales. Kotaro Miyata est titulaire du « Securities Institute Diploma » et d’un diplôme avec mention en lettre classiques de l'Université d'Oxford obtenue en 1994.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

2 Star Rating

Notations au 28.02.20. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.