M&G (Lux) Conservative Allocation Fund

ISIN
LU1582982283

Valeur Liquidative (03.12.2020)
9.54

Variation (%)
0.03

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu de 3-6 % par an en moyenne sur toute période de trois ans.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Le fonds investit généralement par le biais d’instruments dérivés dans un mix d’actifs du monde entier dans les fourchettes d’allocation nette suivantes :

• 0-100 % en titres à revenu fixe (y compris les actions et les titres adossés à des actifs) ;

• 0-35 % en actions de sociétés ; e

• jusqu’à 20 % dans d’autres actifs (y compris les titres convertibles, les titres de créance convertibles conditionnels et les titres liés aux biens immobiliers).

Les fonds peut également investir dans ces actifs directement ou par le biais d'autres fonds. Les fourchettes indiquées ci-dessus sont fournies sur une base nette, à savoir que les positions « longues » (investissements qui tirent parti d’une hausse du prix des actifs) sont nettes des positions « courtes » (investissements par le biais d’instruments dérivés qui tirent parti d’une baisse du prix des actifs).

Le fonds peut investir en actions chinoises notées A et en obligations chinoises libellées en renminbis.

Au moins 60 % du fonds est généralement investi en actifs libellés en euros ou couverts en euros.

Autres investissements : Le fonds peut également investir dans d’autres fonds et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut investir par le biais d’instruments dérivés et peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Le fonds utilise une approche d’investissement très souple. Le gérant de portefeuille a la liberté de répartir le capital entre différents types d'actifs en réaction aux évolutions des conditions économiques et des prix des actifs. L’approche combine une recherche approfondie pour déterminer la « juste » valeur des actifs à moyen et à long terme avec l’analyse des réactions à court terme du marché aux événements afin de repérer des opportunités d’investissement. Le fonds vise à gérer le risque en investissant à l’échelle mondiale dans de multiples catégories d’actifs, secteurs, devises et pays. Dans le cas où le gérant de portefeuille estime que les opportunités sont limitées à quelques domaines, le portefeuille peut être fortement concentré sur certains actifs ou marchés.

Indice de référence : Le fonds est géré activement et n’a pas d’indice de référence. Les investisseurs peuvent évaluer la performance du fonds à l’aune de son objectif visant à produire un rendement total de 3-6 % par an sur toute période de trois ans.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour profiter d’une hausse ou d’une baisse attendue de la valeur d’un actif. Si la valeur de l’actif varie de façon inattendue, le fonds peut perdre au moins autant que le montant investi.

Les investissements en obligations sont influencés par les taux d’intérêt, l’inflation et les notations de crédit. Il est possible que les émetteurs d’obligations ne paient pas d’intérêts ou ne remboursent pas de capital. Tous ces événements peuvent diminuer la valeur des obligations détenues par le fonds.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

L’investissement dans des obligations chinoises, libellées en Renminbi et négociées sur le Marché obligataire interbancaire chinois, peut être soumis à un risque accru de compensation, de règlement et de contrepartie. Ces facteurs pourraient entraîner une perte pour le fonds.

Le fonds est exposé à différentes devises. Des produits dérivés sont utilisés pour minimiser, mais pas toujours éliminer, l’impact des fluctuations de change.

Le processus de couverture vise à minimiser, mais ne peut éliminer l’effet des fluctuations de change sur la performance de la catégorie d’actions couverte. Les opérations de couverture limitent également la possibilité de profiter des fluctuations favorables des taux de change.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration.

Actualités

L'équipe de gestion

Steven Andrew

Steven Andrew - Co-gérant

Steven Andrew a rejoint M&G en 2005 en tant que membre de l’équipe Stratégie & Risque de portefeuille avant d’intégrer l’équipe Gestion Diversifiée où il a participé à la conception de stratégies d’allocation d’actifs pour la gamme de fonds diversifiés de M&G. En novembre 2010, Steven a été nommé responsable de la stratégie M&G Episode Income et, trois ans plus tard, il a été nommé responsable de la stratégie M&G Income Allocation à son lancement. Steven Andrew a commencé sa carrière à la Banque d’Angleterre en 1987. Il a ensuite travaillé chez F&C Asset Management et Merrill Lynch avant de rejoindre M&G. Il a obtenu une licence (BSc) avec mention en économie financière à l’université de Londres.

 Fiche d'identité du gérant
Craig Moran

Craig Moran - Co-gérant

Craig Moran a rejoint M&G en 2005 en tant qu’analyste en charge des performances et des risques, avant d’être promu assistant des gérants de fonds de l’équipe Gestion Diversifiée. En 2010, il est devenu analyste en investissements au sein de l’équipe et a ensuite été promu gérant adjoint et cogérant de différents fonds diversifiés domiciliés à Londres et au Luxembourg. Craig Moran est titulaire d’une licence (BBus) de l’Université de Technologie du Queensland et d’une maîtrise en finance (« Applied Finance and Investments ») de l’Institut des Services Financiers d’Australasie (« Financial Services Institute of Australasia »). Il détient également la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Ana Cuddeford

Ana Cuddeford - Conseiller en investissement

Ana Cuddeford est spécialiste de l’investissement en charge de la gamme de fonds diversifiés de M&G ainsi que des fonds et M&G Global Convertibles Fund. Elle a rejoint M&G en décembre 2013 après avoir précédemment travaillé au sein du Groupe FTSE où elle a participé à la mise en œuvre de l'indice FTSE4 Good sur les sociétés socialement responsables. Avant cela, Ana a travaillé dans le domaine de la vente d'actions pendant 16 ans, dont les 11 dernières années au sein de l'établissement financier Citi. Elle parle couramment l'anglais, l'espagnol et l'italien, et a une bonne maîtrise du français. Ana Cuddeford est titulaire d’une licence (BSc) avec mention en études sur la Communauté européenne du College of Cardiff, de l'Université du pays de Galles.

 Fiche d'identité du gérant

Christophe Machu - Conseiller en investissement

Christophe Machu a rejoint les équipes Gestion diversifiée et Obligations convertibles en tant que « associate investment specialist » en décembre 2014. Il couvre la gamme de fonds diversifiés de M&G ainsi que le fonds M&G Global Convertibles Fund. Il a rejoint M&G en 2012 en tant que Support Commercial à Paris avant d’intégrer l’équipe Marketing International de Londres. Christophe Machu est titulaire d’une maîtrise (MSc) Risque & Finance de l’EDHEC Business School.

 

 Fiche d'identité du gérant
Susanne Grabinger

Susanne Grabinger - Conseiller en investissement

Susanne Grabinger a rejoint M&G en 2010 et occupe actuellement le poste de spécialiste de l’investissement pour la gamme de fonds diversifiés de M&G et le fonds M&G Global Convertibles Fund. Avant d'intégrer M&G, elle a travaillé chez JPMorgan Asset Management comme responsable des relations clients dans le cadre plus particulièrement de comptes actions institutionnels et de fonds communs mixtes. Susanne Grabinger est titulaire d’une maîtrise (MA) en gestion des entreprises de l'Université de Bamberg en Allemagne et de la qualification CFA. Elle parle couramment allemand et anglais, ainsi que le français et l'espagnol de manière conversationnelle.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

2 Star Rating

Les performances indiquées antérieures au 16 janvier 2018 sont celles du fonds M&G Prudent Allocation Fund (un OPCVM de droit britannique) qui a été absorbé par ce fonds le 16 janvier 2018. Les taux d’imposition et les frais peuvent différer.


La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
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