M&G (Lux) Global Corporate Bond Fund

ISIN
LU1670713335

Valeur Liquidative (24.04.2019)
11.64

Variation (%)
0.26

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur au cours du marché obligataire mondial de sociétés « investment grade » sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Investissement principal : Au moins 80 % du fonds sont investis dans des obligations « investment grade » émises par des sociétés du monde entier, y compris de marchés émergents*, et libellées dans n’importe quelle devise.

Autres investissements : Le fonds investit également dans des obligations d’État, dans des obligations de sociétés à haut rendement, dans des liquidités et dans des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut investir indirectement dans des obligations par le biais d’instruments dérivés. Les instruments dérivés servent également à la gestion des risques et à la réduction des coûts, et permettent de compenser l’impact des risques de change liés aux investissements du fonds autres qu’en dollar américain.

Pour des informations plus détaillées sur les types d’obligations détenues et les instruments dérivés utilisés, veuillez vous reporter au Prospectus.

* Les pays des marchés émergents sont définis comme étant ceux inclus dans l’indice MSCI Emerging Markets et/ou correspondant à la définition des économies en développement de la Banque mondiale, telle que modifiée de temps à autre.

Résumé de la stratégie : Le gestionnaire des investissements sélectionne les investissements sur la base de l’évaluation de différents facteurs macro-économiques comme la croissance économique, les taux d’intérêt ou l’inflation.

Répartir les investissements entre émetteurs, secteurs d’activité et pays est essentiel à la stratégie du fonds et le gestionnaire des investissements sélectionne chaque obligation avec l’aide d’une équipe interne d’analystes. Le gestionnaire des investissements cherche à investir dans des obligations présentant selon lui les meilleures opportunités en termes de valeur relative dans l’univers d’investissement obligataire « investment grade ».

Comparateur de performances : Le fonds est activement géré. L’indice Barclays Global Aggregate Corporate Index (USD Hedged) est un point de référence par rapport auquel la performance du fonds peut être mesurée.

Glossaire

Obligations : Prêts accordés aux gouvernements et à des entreprises portant intérêt.

Instruments dérivés : Contrats financiers dont la valeur est dérivée d’autres actifs.

Obligations à haut rendement : Obligations émises par des sociétés qui sont considérées comme plus risquées et qui génèrent donc en général des intérêts plus élevés.

Obligations de sociétés « investment grade » : Obligations émises par une société à laquelle une agence de notation reconnue a attribué une note moyenne à élevée. Elles sont considérées comme comportant un risque de défaut moindre par rapport à celles d’entreprises moins bien notées.

 

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront.Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur du fonds est susceptible de diminuer.

La valeur du fonds pourrait baisser si l’émetteur d’un titre à revenu fixe est dans l’incapacité de payerles intérêts ou de rembourser sa dette (situation appelée « défaut »).

Le fonds peut avoir recours aux instruments dérivés dans l’objectif de tirer parti d’une hausse ou d’une baisse de la valeur d’un actif (par exemple, les obligations d’une société). Toutefois, si la valeur des actifs varie d’une manière différente, le fonds pourra subir une perte.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Les catégories d’actions couvertes visent à reproduire la performance d’une autre catégorie d’actions. Nous ne pouvons pas garantir que l’objectif de couverture sera atteint. La stratégie de couverture limitera les profits des détenteurs de catégories d’actions couvertes si la devise desdites catégories se déprécie par rapport au dollar américain.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.

Performances

La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sauraient garantir l'exactitude, l'exhaustivité, le degré d'actualité ou la justesse de l'ordre des informations mentionnées sur le site Internet, y compris, mais sans se restreindre, des informations provenant de Morningstar, autorisées par Morningstar provenant de fournisseurs d'informations ou recueillies par Morningstar auprès de sources appartenant au domaine public. Les informations peuvent faire l'objet de retards, d'omissions ou d'inexactitudes.

 

L'équipe de gestion

Ben Lord

Ben Lord - Gérant

Ben Lord a rejoint M&G en 2007 et est gérant du fonds M&G UK Inflation Linked Corporate Bond Fund. Il gère également le fonds M&G Global Corporate Bond Fund depuis son lancement en septembre 2013 et a été nommé gérant du fonds du fonds M&G Index Linked Bond Fund en juillet 2015. Avant d’intégrer M&G, il a travaillé chez Gordian Knott comme analyste crédit en charge des institutions financières internationales. Ben Lord est titulaire d’une maîtrise (MA) avec mention de l’Université d’Edimbourg et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Wolfgang Bauer

Wolfgang Bauer - Gérant adjoint

Wolfgang Bauer est co-gérant du fonds M&G Absolute Return Bond Fund et du fonds de droit luxembourgeois M&G (Lux) Absolute Return Bond Fund, et gérant du fonds M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond Fund. Il est également le gérant adjoint des fonds M&G Global Corporate Bond Fund et M&G European Corporate Bond Fund. En janvier 2018, il a été nommé gérant adjoint du fonds M&G UK Inflation Linked Corporate Bond Fund. Il a rejoint M&G en 2012 dans le cadre du programme pour jeunes diplômés de la société (Investment Graduate Scheme). En provenance de l’équipe Financement immobilier, il a intégré l’équipe obligataire dédiée aux fonds ouverts à la distribution de M&G en janvier 2014 en étant plus particulièrement en charge des obligations d’entreprises « investment grade » américaines. Wolfgang Bauer est titulaire d’un doctorat (PhD) en chimie de l’Université de Cambridge, de l’Investment Management Certificate (IMC), du CFA et du CAIA.

 Fiche d'identité du gérant
Mario Eisenegger

Mario Eisenegger - Conseiller en investissement

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

3 Star Rating

Notations au 31.01.19. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.

Pour plus d'informations