M&G (Lux) Global Recovery Fund

ISIN
LU1829296034

Valeur Liquidative (25.06.2019)
9.42

Variation (%)
0.20

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur au marché mondial des actions sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Investissement principal : Au moins 80 % du fonds sont investis dans des actions émises par des sociétés de toute taille, de tous secteurs et de tous pays, y compris de marchés émergents. Le gestionnaire d’investissement cherche à investir dans des sociétés qui sont délaissées par le marché ou dont les perspectives ne sont pas pleinement reconnues par le marché au moment de l’investissement.

Autres investissements : Le fonds peut investir dans d’autres fonds, dans des liquidités et dans des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Utilisation d’instruments dérivés<@$P> : Les instruments dérivés servent également à la gestion des risques et à la réduction des coûts ainsi qu’à gérer l’impact des fluctuations de change sur les investissements du fonds.

Résumé de la stratégie : Au moment de l’investissement, l’attention du fonds se porte sur les sociétés qui, selon les estimations du gestionnaire d’investissement, sont délaissées par le marché ou dont les perspectives à venir sont sous-évaluées par le marché, mais qui sont capables de se redresser. L’approche d’investissement du gestionnaire d’investissement se concentre sur les flux de trésorerie et la stratégie de la direction visant le redressement d’une société.

Comparateur de performance : Le fonds est activement géré. L’indice MSCI ACWI est un point de référence par rapport auquel la performance du fonds peut être mesurée.

Glossaire 

Instruments dérivés : Contrats financiers dont la valeur est dérivée d’autres actifs.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Le fonds peut investir en actions A chinoises. Les investissements dans des actifs de la République populaire de Chine sont soumis à des conditions politiques, réglementaires et économiques changeantes, ce qui peut entraîner des difficultés lors de la vente ou de la perception du revenu de ces investissements. En outre, de tels investissements sont réalisés via le système « Stock Connect », qui peut être plus sensible au risque de compensation, de règlement et de contrepartie. Ces facteurs pourraient entraîner une perte pour le fonds.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

L'équipe de gestion

David Williams

David Williams - Gérant

David Williams est gérant du fonds M&G Global Recovery Fund et gérant adjoint du fonds M&G Recovery Fund. Il a rejoint M&G en janvier 2004 après avoir été diplômé en économie de l'Université de Nottingham. Il travaillait déjà en étroite collaboration avec Tom Dobell en tant qu'assistant gérant depuis trois ans avant de devenir gérant adjoint en septembre 2008. Il est titulaire de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Randeep Somel - Gérant adjoint

Randeep Somel est co-gérant des fonds M&G Global Themes Fund. Il avait été promu en 2008 au poste d’analyste dédié aux fonds M&G Global Themes Fund, M&G Managed Growth Fund et Vanguard Precious Metals & Mining Fund. Randeep Somel avait rejoint M&G en 2005 en tant qu’assistant gérant au sein de l’équipe de gestion actions. Avant d’évoluer chez M&G, il a travaillé pour State Street dans le domaine de la comptabilité de fonds. Randeep Somel est titulaire d’un diplôme en économie de l’Université de Birmingham obtenu en 2003 et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

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