M&G (Lux) Income Allocation Fund

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds a un double objectif :
- générer un revenu croissant sur une période de trois ans en investissant dans un ensemble d’actifs du monde entier.
- dégager une croissance du capital de 2 à 4 % par an en moyenne sur une période de trois ans.

Stratégie et politique d’investissement

Investisseement de base: Le fonds investira typiquement dans des actifs générateurs de revenus, dans les fourchettes d’allocation suivantes :

• 40-80 % en obligations

• 10-50 % en actions d’entreprise

• 0-20 % en autres actifs (y compris des titres convertibles)

Le fonds investira le plus souvent directement dans ces actifs. Il peut également investir indirectement par le biais d’instruments dérivés ou d’autres fonds.

Autres investissements: Le fonds peut également investir dans des devises et détenir des liquidités, des dépôts et des warrants. En outre, des instruments dérivés peuvent être utilisés afin de réduire le risque et les coûts, ainsi que pour gérer l’incidence des variations de taux de change sur les investissements du fonds.

Resume de la strategie: Le fonds est géré avec une approche d’investissement hautement flexible. Le gérant de fonds a la liberté de répartir le capital entre différents types d’actifs en réaction aux changements des conditions économiques et des prix des actifs. L’approche combine des travaux de recherche approfondis afin de déterminer la « juste » valeur des actifs à moyen et long termes avec l’analyse des réactions à court terme du marché en réponse à des événements dans le but d’identifier les opportunités d’investissement.

Le fonds cherche à gérer le risque en investissant au niveau mondial à travers de multiples catégories d’actifs, secteurs, devises et pays. Lorsque le gérant de fonds estime que les possibilités sont limitées à quelques domaines, le portefeuille peut être fortement concentré sur certains actifs ou marchés. Le gérant de fonds cherchera normalement à détenir au moins 70 % du fonds en euros.

Glossaire

Obligations: Prêts accordés aux gouvernements et à des entreprises portant intérêt.

Titres convertibles: Obligations émises par des sociétés qui versent généralement un taux d’intérêt fixe et qui peuvent être échangées contre des montants d’actions d’entreprise prédéterminés.

Instruments dérivés: Contrats financiers dont la valeur est dérivée d’autres actifs.

Warrants: Contrats financiers qui permettent au gérant de fonds d’acheter des actions à un prix fixe jusqu’à une certaine date.

Performances

Les performances indiquées antérieures au 16 janvier 2018 sont celles du fonds M&G Income Allocation Fund (un OPCVM de droit britannique) qui a été absorbé par ce fonds le 16 janvier 2018. Les taux d’imposition et les frais peuvent différer.


La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sauraient garantir l'exactitude, l'exhaustivité, le degré d'actualité ou la justesse de l'ordre des informations mentionnées sur le site Internet, y compris, mais sans se restreindre, des informations provenant de Morningstar, autorisées par Morningstar provenant de fournisseurs d'informations ou recueillies par Morningstar auprès de sources appartenant au domaine public. Les informations peuvent faire l'objet de retards, d'omissions ou d'inexactitudes.

 

L'équipe de gestion

Steven Andrew

Steven Andrew - Gérant

Steven Andrew a rejoint M&G en 2005 en tant que membre de l'équipe Stratégie et Risque de portefeuille avant d'intégrer l'équipe Gestion diversifiée où il a participé à la conception de stratégies d'allocation d’actifs pour la gamme de fonds diversifiés de M&G. En novembre 2010, il a été nommé gérant du fonds M&G Episode Income Fund (un OPCVM de droit britannique). Trois ans plus tard, il a été nommé gérant du fonds M&G Income Allocation Fund dès son lancement, lequel a ensuite été fusionné avec le fonds M&G (Lux) Income Allocation Fund en mars 2018. Steven Andrew a commencé sa carrière à la Banque d'Angleterre en 1987. Il a ensuite travaillé chez F&C Asset Management et Merrill Lynch avant de rejoindre M&G. Il a obtenu une licence (BSc) avec mention en économie financière à l'université de Londres.

 Fiche d'identité du gérant
Maria Municchi

Maria Municchi - Gérant adjoint

Maria Municchi est gérante du fonds M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund depuis son lancement. Elle est également gérante-adjointe des fonds M&G (Lux) Income Allocation Fund et M&G Episode Income Fund (un OPCVM de droit britannique). Avant d'intégrer M&G en 2009, elle a travaillé chez Barings et UBS Asset Management Maria Municchi est titulaire d'une maîtrise (MSc) en management international et finance, ainsi que du CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Ana Cuddeford

Ana Cuddeford - Conseiller en investissement

Ana Cuddeford est spécialiste de l’investissement en charge de la gamme de fonds diversifiés de M&G ainsi que des fonds et M&G Global Convertibles Fund. Elle a rejoint M&G en décembre 2013 après avoir précédemment travaillé au sein du Groupe FTSE où elle a participé à la mise en œuvre de l'indice FTSE4 Good sur les sociétés socialement responsables. Avant cela, Ana a travaillé dans le domaine de la vente d'actions pendant 16 ans, dont les 11 dernières années au sein de l'établissement financier Citi. Elle parle couramment l'anglais, l'espagnol et l'italien, et a une bonne maîtrise du français. Ana Cuddeford est titulaire d’une licence (BSc) avec mention en études sur la Communauté européenne du College of Cardiff, de l'Université du pays de Galles.

 Fiche d'identité du gérant

Christophe Machu - Conseiller en investissement

Christophe Machu a rejoint les équipes Gestion diversifiée et Obligations convertibles en tant que « associate investment specialist » en décembre 2014. Il couvre la gamme de fonds diversifiés de M&G ainsi que le fonds M&G Global Convertibles Fund. Il a rejoint M&G en 2012 en tant que Support Commercial à Paris avant d’intégrer l’équipe Marketing International de Londres. Christophe Machu est titulaire d’une maîtrise (MSc) Risque & Finance de l’EDHEC Business School.

 

 Fiche d'identité du gérant
Susanne Grabinger

Susanne Grabinger - Conseiller en investissement

Susanne Grabinger a rejoint M&G en 2010 et occupe actuellement le poste de spécialiste de l’investissement pour la gamme de fonds diversifiés de M&G et le fonds M&G Global Convertibles Fund. Avant d'intégrer M&G, elle a travaillé chez JPMorgan Asset Management comme responsable des relations clients dans le cadre plus particulièrement de comptes actions institutionnels et de fonds communs mixtes. Susanne Grabinger est titulaire d’une maîtrise (MA) en gestion des entreprises de l'Université de Bamberg en Allemagne et de la qualification CFA. Elle parle couramment allemand et anglais, ainsi que le français et l'espagnol de manière conversationnelle.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

4 Star Rating

Les performances indiquées antérieures au 16 janvier 2018 sont celles du fonds M&G Income Allocation Fund (un OPCVM de droit britannique) qui a été absorbé par ce fonds le 16 janvier 2018. Les taux d’imposition et les frais peuvent différer.


La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sauraient garantir l'exactitude, l'exhaustivité, le degré d'actualité ou la justesse de l'ordre des informations mentionnées sur le site Internet, y compris, mais sans se restreindre, des informations provenant de Morningstar, autorisées par Morningstar provenant de fournisseurs d'informations ou recueillies par Morningstar auprès de sources appartenant au domaine public. Les informations peuvent faire l'objet de retards, d'omissions ou d'inexactitudes.

 

Pour plus d'informations