M&G (Lux) Japan Fund

ISIN
LU1670626446

Valeur Liquidative (21.10.2019)
17.41

Variation (%)
0.10

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur au cours du marché boursier japonais sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Investissement principal : Au moins 80 % du fonds sont investis dans les actions de sociétés de tous les secteurs et de toute taille domiciliées au Japon ou y menant la majeure partie de leur activité. Le fonds détient généralement des actions de moins de 50 sociétés.

Autres investissements : Le fonds détient également des liquidités ou des actifs pouvant rapidement être convertis en liquidités.

Résumé de la stratégie : Le gestionnaire des investissements se concentre sur des actions dont le cours ne semble pas représentatif des bénéfices durables de la société.

Le gestionnaire des investissements procède à une analyse fondamentale rigoureuse lors de la sélection de manière à assurer un niveau de confiance élevé concernant la valorisation de chacune des entreprises détenues par le fonds.

Comparateur de performances : Le fonds est activement géré. L’indice MSCI Japan est un point de référence par rapport auquel la performance du fonds peut être mesurée.

 

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements.

Le processus de couverture vise à minimiser, mais ne peut éliminer l’effet des fluctuations de change sur la performance de la catégorie d’actions couverte. Les opérations de couverture limitent également la possibilité de profiter des fluctuations favorables des taux de change.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

Performances

La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
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L'équipe de gestion

Carl Vine - Gérant

Carl Vine a été nommé gérant des fonds M&G Japan Fund, M&G Japan Smaller Companies Fund, M&G (Lux) Japan Fund et M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septembre 2019. Carl possède plus de 22 années d’expérience dans la gestion d’actifs, sur les actions japonaises et d’Asie-Pacifique. Avant de rejoindre M&G, il travaillait chez Port Meadow Capital Management, une petite société de gestion basée à Oxford, qu'il a fondée avec Dave Perrett en 2014. Avant cela, il était Managing Director et gérant de portefeuille chez SAC Capital Advisors à Hong Kong, en charge des investissements en Asie-Pacifique (Japon inclus). Responsable des activités au niveau local, il représentait également l’Asie au sein du comité international d’investissement. Auparavant, Carl a également occupé le poste de Managing Director chez UBS à Hong Kong, où il gérait les investissements de capitaux propres en Asie-Pacifique et au Japon. Il a par ailleurs été associé chez TPG-Axon Capital. Carl a débuté sa carrière chez Prudential Portfolio Managers à Londres, avant d’ouvrir le bureau japonais de Prudential à Tokyo. Il est titulaire d’une licence avec mention en politique, philosophie et économie de l’Université d’Oxford (1997).

 Fiche d'identité du gérant

Dave Perrett - Gérant adjoint

Dave Perrett a été nommé gérant adjoint des fonds M&G Japan Fund, M&G Japan Smaller Companies, M&G (Lux) Japan Fund et M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septembre 2019. Dave possède plus de 28 années d’expérience dans la gestion d’actifs. Avant de rejoindre M&G, il travaillait chez Port Meadow Capital Management, une petite société de gestion basée à Oxford, qu'il a fondée avec Carl Vine en 2014. Avant cela, il était Managing Director et gérant de portefeuille senior chez UBS, spécialisé dans l’investissement de capitaux en Asie-Pacifique et basé à Hong Kong jusqu’en juin 2009. Il a également occupé le poste de Chief Investment Officer dans les secteurs institutionnel et de l’assurance-vie chez Prudential Asset Management (Hong Kong) de 2001 à 2004. Dave a débuté sa carrière chez Prudential (Londres) en 1991. Il est titulaire d'une licence en sciences économiques (1991) de la London School of Economics ainsi que d’une maîtrise de l’Université de Londres (1995).

 Fiche d'identité du gérant

Sunny Romo - Conseiller en investissement

Sunny Romo est spécialiste des investissements, en charge des actions japonaises et de la gamme « value ». Elle a rejoint M&G en juin 2018 en provenance d'Insight Investment, où elle était en charge des relations avec les investisseurs institutionnels japonais. Sunny a passé auparavant neuf ans chez Asset Management One en tant que trader actions, puis en qualité de chargée de compte senior pour les clients EMEA. Sunny est membre du comité de la Pensions and Lifetime Savings Association (groupe situé dans le centre de Londres). Elle parle couramment l’anglais, le japonais et le mandarin. Sunny est titulaire d'une licence en relations internationales et en économie de l’Université de Reading, de l’Investment Management Certificate (IMC) et du CAIA.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

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Notations au 31.07.19. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.