M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire une combinaison de croissance du capital et des revenus de 4 à 8 % par année sur une période de cinq ans, tout en tenant compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Le fonds investit à l’échelle mondiale (y compris sur les marchés émergents), généralement comme suit :

- 20 à 80 % dans les obligations

- 20 à 60 % dans des actions 

- 0 à 20 % dans d’autres actifs

Les actifs sélectionnés répondent à l’évaluation des facteurs ESG et des critères d’impact par le gestionnaire d’investissement. 10 à 30 % du fonds est investi dans des sociétés ayant un impact positif sur la société en relevant les défis sociaux et environnementaux mondiaux, sur la base de la méthodologie d’évaluation d’impact de M&G.

Les sociétés ne respectant pas les principes du Pacte mondial des Nations Unies et/ou impliquées dans des industries telles que la production du tabac ou d’armes controversées sont exclues de l’univers de l’investissement.

Le fonds investit généralement de manière directe. Il peut également investir par l’intermédiaire d’instruments dérivés ou d’autres fonds.

Au moins 70 % du fonds est normalement investi dans des actifs libellés en euros ou dans des devises couvertes en euros.

Instruments dérivés : Les instruments dérivés sont utilisés à des fins d’investissement, pour réduire les risques et les coûts et pour gérer l’impact des fluctuations de devise.

Pour de plus amples informations, en ce compris les types d'actifs détenus et les produits dérivés utilisés, veuillez vous reporter au Prospectus

Résumé de la stratégie : L’approche de l’investissement durable passe par une allocation d’actifs flexible, mise en œuvre par l’investissement dans des titres de sociétés ou de gouvernements respectant des normes élevées en matière de comportement ESG. L’approche combine la recherche pour déterminer la « juste valeur » des actifs sur le long terme avec l’analyse des fondamentaux économiques et des réactions à court terme du marché face aux événements, pour identifier les opportunités d’investissement.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront. Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Le fonds peut prendre des positions courtes par le biais d’instruments dérivés qui ne sont pas garantis par des actifs physiques équivalents. Les positions courtes reflètent l’idée que l’actif sous-jacent devrait perdre de la valeur. Par conséquent, si cette opinion se révèle erronée et que la valeur de l’actif augmente, la position courte entraînera une perte pour le Fonds.

La valeur du fonds baissera si l’émetteur d’un titre à revenu fixe est dans l’incapacité de payer les intérêts ou de rembourser sa dette (situation appelée « défaut »). Les titres à revenu fixe qui engendrent un revenu élevé sont généralement assortis d’une notation de crédit plus basse en raison du risque accru de défaut. Plus la notation est élevée, moins le défaut de l’émetteur est probable, mais les notations sont sujettes aux changements.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Les catégories d’actions couvertes visent à reproduire la performance d’une autre catégorie d’actions. Nous ne pouvons pas garantir que l’objectif de couverture sera atteint. La stratégie de couverture limitera les profits des détenteurs de catégories d’actions couvertes si la devise desdites catégories se déprécie par rapport à l’euro.

Le gestionnaire des investissements effectuera des transactions (y compris les transactions sur instruments dérivés), détiendra des positions et placera des liquidités en dépôt auprès d’un ensemble d’institutions financières. Il existe un risque que les institutions financières manquent à leurs obligations ou deviennent insolvables.

Pour plus d’informations

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.

L'équipe de gestion

Maria Municchi

Maria Municchi - Gérant

Maria Municchi est gérante du fonds M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund depuis son lancement. Elle est également gérante-adjointe des fonds M&G (Lux) Income Allocation Fund et M&G Episode Income Fund (un OPCVM de droit britannique). Avant d'intégrer M&G en 2009, elle a travaillé chez Barings et UBS Asset Management Maria Municchi est titulaire d'une maîtrise (MSc) en management international et finance, ainsi que du CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Steven Andrew

Steven Andrew - Gérant adjoint

Steven Andrew a rejoint M&G en 2005 en tant que membre de l'équipe Stratégie et Risque de portefeuille avant d'intégrer l'équipe Gestion diversifiée où il a participé à la conception de stratégies d'allocation d’actifs pour la gamme de fonds diversifiés de M&G. En novembre 2010, il a été nommé gérant du fonds M&G Episode Income Fund (un OPCVM de droit britannique). Trois ans plus tard, il a été nommé gérant du fonds M&G Income Allocation Fund dès son lancement, lequel a ensuite été fusionné avec le fonds M&G (Lux) Income Allocation Fund en mars 2018. Steven Andrew a commencé sa carrière à la Banque d'Angleterre en 1987. Il a ensuite travaillé chez F&C Asset Management et Merrill Lynch avant de rejoindre M&G. Il a obtenu une licence (BSc) avec mention en économie financière à l'université de Londres.

 Fiche d'identité du gérant

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