M&G (Lux) Global Select Fund

ISIN
LU1866905323

Valeur Liquidative (03.07.2020)
11.31

Variation (%)
0.52

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire une croissance du capital et des revenus afin de dégager un rendement supérieur à celui du marché boursier mondial sur toute période de cinq ans.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds est investi en actions de sociétés de tout secteur et de toute taille, du monde entier, y compris les marchés émergents. Le fonds est concentré et détient généralement des actions de moins de 40 sociétés.

Les aspects liés au développement durable sont entièrement intégrés au processus d’investissement. Les sociétés considérées comme étant en violation des principes du Pacte mondial des Nations unies sur les droits de l’homme, les normes de travail, l’environnement et la lutte contre la corruption sont exclues de l’univers des investissements. Les secteurs tels que le tabac et les armes controversées sont également exclus.

Autres investissements : Le fonds peut également investir dans d’autres fonds (y compris des fonds gérés par M&G) et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Le gérant de portefeuille effectue des investissements à long terme en actions de sociétés dotées de modèles économiques durables, dont les difficultés à court terme ont créé des opportunités d’achat pour le fonds parce que ces sociétés sont, selon le gérant de portefeuille, sous-valorisées.

Le gérant de portefeuille estime que cette approche combine de façon optimale la croissance composée à long terme que peut produire une entreprise de qualité et le potentiel de croissance du cours de son action, une fois que ses difficultés à court terme ont été résolues.

Indice de référence : Indice MSCI World Net Return

L’indice de référence est un comparateur à l’aune duquel la performance du fonds peut être mesurée. Il s’agit d’un indice de rendement net comprenant les dividendes après déduction des retenues à la source. L’indice a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant de portefeuille jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions non couvertes et couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

L'équipe de gestion

John William Olsen

John William Olsen - Gérant

John William Olsen, de nationalité danoise, est le responsable de la stratégie M&G Positive Impact depuis son lancement en novembre 2018. Il a rejoint M&G en avril 2014 et a été nommé gérant des stratégies M&G Global Select et M&G Pan European Select en juillet 2014 et, deux ans plus tard, gérant adjoint de la stratégie M&G Pan European Select Smaller Companies. Avant de rejoindre M&G, John William travaillait chez Danske Capital où, à partir de 2002, il gérait des portefeuilles d’actions non danoises, dont les stratégies Global Stock Picking, Global Select Equity, ainsi que la stratégie European Select. Il a intégré Danske Capital en 1998 en tant que gérant de fonds au sein de l’équipe dédiée aux actions danoises et, en 2000, est devenu analyste sectoriel mondial en charge des secteurs de la technologie et des télécommunications. John William est titulaire d’une licence (BA) en économie des entreprises et une maîtrise (MSc) en finance et comptabilité de l’école de commerce de Copenhague (Copenhagen Business School).

 Fiche d'identité du gérant
Mike Oliveros

Michael Oliveros - Gérant adjoint

Michael Oliveros a rejoint M&G en juin 2011 en tant qu’analyste et depuis 2013, il occupe les fonctions de gérant et de gérant adjoint de plusieurs stratégies actions, notamment les stratégies Pan European Select Smaller Companies et Global Select. Avant cela, il a passé six ans chez Credit Suisse, dont trois en tant que stratège de marché et responsable de l’équipe Custom solutions pour le groupe HOLT. Avant de travailler pour Credit Suisse, il a évolué dans le domaine de la banque d’investissement chez Valuemetrics Advisors et en qualité de consultant en management chez SCA Consulting. Michael Oliveros a obtenu en 1998 une licence (BS) en finances, technologie et gestion à l’Université de l’Illinois à Urbana-Champaign. Il détient également la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Veronique Chapplow - Conseiller en investissement

Véronique Chapplow est spécialiste des investissements pour les fonds Select de M&G. Avant de rejoindre M&G, elle a travaillé comme spécialiste produit chez Zadig Asset Management pendant deux ans et chez Deutsche Bank durant six ans, au service des clients institutionnels « actions » spécialisés dans le secteur de l’assurance. Auparavant, elle a travaillé chez GAM en qualité d’analyste actions, avant de devenir gérante adjointe des fonds d’actions européennes de GAM. Elle a commencé sa carrière chez NatWest Securities en tant qu’analyste actions en charge de la couverture du secteur pétrolier et gazier. Elle est membre « Associate » de l’Institute of Management and Research, le prédécesseur du CFA Institute. Véronique Chapplow est diplômée de la grande école de commerce française EPSCI et est titulaire d’un MBA de l’Université Heriot Watt.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

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Notations au 28.02.20. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.