M&G (Lux) Global Strategic Value Fund

ISIN
LU1829296034

Valeur Liquidative (27.03.2020)
7.33

Variation (%)
2.86

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire une combinaison de croissance du capital et de revenus supérieurs au rendement des marchés actions mondiaux sur toute période de cinq ans.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds est investi en actions de sociétés de tout secteur et de toute taille, du monde entier, y compris les marchés émergents. Le fonds peut investir en actions chinoises notées A via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect et le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Autres investissements : Le fonds peut investir dans d’autres fonds (y compris des fonds gérés par M&G) et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Le fonds a recours à une approche disciplinée pour analyser et sélectionner chaque société. La stratégie « valeur » consiste à investir dans des sociétés bon marché ou délaissées dont le cours de l’action ne reflète pas leur valeur sous-jacente.

Le gérant de portefeuille cherche à découvrir les sociétés qui, à son avis, sont sous-valorisées au moment de l’investissement.

Indice de référence : Indice MSCI ACWI Net Return

L’indice de référence est un comparateur à l’aune duquel la performance du fonds peut être mesurée. Il s’agit d’un indice de rendement net comprenant les dividendes après déduction des retenues à la source.

L’indice a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant de portefeuille jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Le fonds peut investir en actions A chinoises. Les investissements dans des actifs de la République populaire de Chine sont soumis à des conditions politiques, réglementaires et économiques changeantes, ce qui peut entraîner des difficultés lors de la vente ou de la perception du revenu de ces investissements. En outre, de tels investissements sont réalisés via le système « Stock Connect », qui peut être plus sensible au risque de compensation, de règlement et de contrepartie. Ces facteurs pourraient entraîner une perte pour le fonds.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

Actualités

  • M&G Investments // 20/12/2019

    Nous apportons des modifications à ce fonds le 12 février 2020. Ces modifications sont détaillées dans la lettre suivante, envoyée aux Actionnaires.

      Lire la suite

L'équipe de gestion

Richard Halle

Richard Halle - Co-gérant

Richard Halle est le gérant du fonds M&G (Lux) European Strategic Value Fund depuis son lancement. Il était le gérant du fonds équivalent de droit anglais (OEIC) de 2008 à 2018. Richard a été nommé gérant du fonds M&G (Lux) North Pan European Dividend Fund Il et co-gérant du fonds M&G (Lux) Global Recovery Fund en juillet 2019. Il est gérant adjoint du fonds M&G (Lux) North American Value Fund depuis son lancement. Richard a rejoint M&G en 1999 en tant qu’analyste du secteur de l'assurance. Il est en charge depuis 2002 de différents mandats institutionnels investis en actions européennes et gérés selon la stratégie « value ». Avant de rejoindre M&G, Richard a travaillé comme analyste chez Sedgwick Group. Richard Halle est titulaire d’une licence en commerce de l’Université de Natal en Afrique du Sud et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Shane Kelly - Co-gérant

Shane Kelly a été nommé co-gérant du fonds M&G (Lux) Global Recovery Fund en juillet 2019 et gérant du fonds M&G (Lux) Japan Fund et M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septembre 2019. Il a rejoint M&G en décembre 2017, après avoir travaillé chez Alphinity Investment Management (Sydney, Australie) en tant qu'analyste en charge de la couverture des secteurs des matériaux de construction et de la santé, ainsi que de toute la recherche quantitative. Avant de rejoindre Alphinity, Shane a travaillé pour Alliance Bernstein (Sydney, Australie) entre 2007 et 2010 en tant que gestionnaire des risques et analyste quantitatif. Shane a travaillé chez M&G entre 1999 et 2007 en tant que membre de l'équipe de construction de portefeuille et de gestion des risques, et auparavant, en tant que responsable de l'équipe de performance actions. Il est titulaire d'une licence en commerce et administration de l'Université Victoria de Wellington et d'une maîtrise en finance appliquée et investissement du Securities Institute of Australia.

 Fiche d'identité du gérant
Daniel White

Daniel White - Co-gérant

Daniel White est le gérant du fonds M&G (Lux) North American Value Fund depuis son lancement. Il a été nommé co-gérant du fonds M&G (Lux) Global Recovery Fund en juillet 2019. Le même jour, Daniel a été nommé gérant adjoint du fonds M&G (Lux) Pan European Dividend Fund. Il est le gérant adjoint du fonds M&G (Lux) European Strategic Value Fund depuis son lancement. Il a rejoint M&G en 2005 en tant qu’analyste sectoriel et travaille en étroite collaboration avec Richard Halle depuis 2008. Daniel travaillait précédemment chez Deloitte & Touche en tant que comptable après avoir obtenu en 2001 une licence d’océanographie (BSc) de l'Université de Southampton. Il est devenu comptable agréé en 2005 et possède la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant