Global Recovery Fund

ISIN
GB00BYRJNN18

Valeur Liquidative (17.10.2019)
11.10

Variation (%)
0.53

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds cherche à générer à la fois une croissance du capital et du revenu, net du Montant des frais en cours, supérieur à l'Indice MSCI ACWI sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Investissement principal : Au moins 80 % du fonds est investi dans des actions de sociétés du monde entier (y compris dans les marchés émergents), de tous les secteurs et de toutes les tailles.

Autres investissements : Le fonds peut également investir dans d'autres fonds (y compris des fonds gérés par M&G), des liquidités ou des actifs pouvant rapidement être convertis en liquidités.

Utilisation des instruments : Les dérivés peuvent être utilisés à des fins d'investissement ou pour réduire les risques ou les coûts.

Résumé de la stratégie : Le fonds a recours à une approche disciplinée pour analyser et sélectionner chaque société. La stratégie de « recouvrement » investit dans des sociétés qui ont connu des difficultés mais qui ont le potentiel de générer des rendements pour les actionnaires grâce à leur redressement à long terme. L'approche est axée sur trois facteurs clés : le facteur humain, la stratégie et le flux de trésorerie. L’instauration d’un dialogue constructif avec la direction de la société est essentielle au processus d’investissement. Avec une période de détention moyenne de cinq ans ou plus, le gestionnaire de fonds vise le long terme.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront. Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Le fonds investira dans des marchés émergents qui sont généralement plus petits, plus sensibles aux facteurs économiques et politiques et où les investissements sont moins facilement achetés et vendus. Dans des circonstances exceptionnelles, le fonds peut rencontrer des difficultés lors de la vente ou de la perception des revenus de ces investissements, ce qui pourrait entraîner une perte pour le fonds. Dans des circonstances extrêmes, ces difficultés peuvent entraîner la suspension temporaire de la négociation des actions du fonds.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

Performances

La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sauraient garantir l'exactitude, l'exhaustivité, le degré d'actualité ou la justesse de l'ordre des informations mentionnées sur le site Internet, y compris, mais sans se restreindre, des informations provenant de Morningstar, autorisées par Morningstar provenant de fournisseurs d'informations ou recueillies par Morningstar auprès de sources appartenant au domaine public. Les informations peuvent faire l'objet de retards, d'omissions ou d'inexactitudes.

 

L'équipe de gestion

Richard Halle

Richard Halle - Gérant

Richard Halle est le gérant du fonds M&G (Lux) European Strategic Value Fund depuis son lancement. Il était le gérant du fonds équivalent de droit anglais (OEIC) de 2008 à 2018. Richard a été nommé gérant du fonds M&G (Lux) North Pan European Dividend Fund Il et co-gérant du fonds M&G (Lux) Global Recovery Fund en juillet 2019. Il est gérant adjoint du fonds M&G (Lux) North American Value Fund depuis son lancement. Richard a rejoint M&G en 1999 en tant qu’analyste du secteur de l'assurance. Il est en charge depuis 2002 de différents mandats institutionnels investis en actions européennes et gérés selon la stratégie « value ». Avant de rejoindre M&G, Richard a travaillé comme analyste chez Sedgwick Group. Richard Halle est titulaire d’une licence en commerce de l’Université de Natal en Afrique du Sud et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Shane Kelly - Co-gérant

Shane Kelly a été nommé co-gérant du fonds M&G (Lux) Global Recovery Fund en juillet 2019 et gérant du fonds M&G (Lux) Japan Fund et M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund en septembre 2019. Il a rejoint M&G en décembre 2017, après avoir travaillé chez Alphinity Investment Management (Sydney, Australie) en tant qu'analyste en charge de la couverture des secteurs des matériaux de construction et de la santé, ainsi que de toute la recherche quantitative. Avant de rejoindre Alphinity, Shane a travaillé pour Alliance Bernstein (Sydney, Australie) entre 2007 et 2010 en tant que gestionnaire des risques et analyste quantitatif. Shane a travaillé chez M&G entre 1999 et 2007 en tant que membre de l'équipe de construction de portefeuille et de gestion des risques, et auparavant, en tant que responsable de l'équipe de performance actions. Il est titulaire d'une licence en commerce et administration de l'Université Victoria de Wellington et d'une maîtrise en finance appliquée et investissement du Securities Institute of Australia.

 Fiche d'identité du gérant
Daniel White

Daniel White - Co-gérant

Daniel White est le gérant du fonds M&G (Lux) North American Value Fund depuis son lancement. Il a été nommé co-gérant du fonds M&G (Lux) Global Recovery Fund en juillet 2019. Le même jour, Daniel a été nommé gérant adjoint du fonds M&G (Lux) Pan European Dividend Fund. Il est le gérant adjoint du fonds M&G (Lux) European Strategic Value Fund depuis son lancement. Il a rejoint M&G en 2005 en tant qu’analyste sectoriel et travaille en étroite collaboration avec Richard Halle depuis 2008. Daniel travaillait précédemment chez Deloitte & Touche en tant que comptable après avoir obtenu en 2001 une licence d’océanographie (BSc) de l'Université de Southampton. Il est devenu comptable agréé en 2005 et possède la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

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