M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire une combinaison de croissance du capital et de revenus de 4-8 % par an sur toute période de cinq ans, tout en tenant compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG).

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Le fonds investit généralement dans un mix d’actifs du monde entier (y compris les marchés émergents) dans les fourchettes d’allocation nette suivantes :

• 20-80 % en obligations ;

• 20-60 % en actions ;

• 0-20 % dans d'autres actifs.

Les actifs sélectionnés satisfont à l’évaluation des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) et des critères d’impacts effectuée par le gérant de portefeuille. De 10 à 30 % du fonds est investi dans des sociétés ayant un impact positif sur la société en s’attaquant aux problèmes sociaux et environnementaux mondiaux, sur la base de la méthodologie d’évaluation d’impacts de M&G. Les sociétés réputées être en violation des principes du Pacte mondial des Nations unies et/ou impliquées dans des secteurs d’activité tels que la production de tabac ou d’armes controversées sont exclues de l’univers d’investissement.

Le fonds peut investir en actions chinoises notées A et en obligations chinoises libellées en renminbis.

Le fonds investit dans les actifs ci-dessus directement ou par le biais d’instruments dérivés ou d’autres fonds.

Au moins 70 % du fonds est généralement investi dans des actifs libellés en euros ou dans d’autres devises couvertes en euros.

Autres investissements : Le fonds peut investir dans d’autres fonds (y compris des fonds gérés par M&G) et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut investir par le biais d’instruments dérivés et peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Le fonds est géré activement. L’approche du fonds en matière d’investissements durables passe par une allocation d’actifs souple, mise en œuvre par des investissements en titres de sociétés ou d’États adhérant à des normes élevées en matière de comportement environnemental, social et de gouvernance (critères ESG). L’approche combine la recherche pour déterminer la « juste » valeur des actifs à long terme avec l’analyse des fondamentaux économiques et des réactions à court terme du marché aux événements, afin de repérer des opportunités d’investissement.

Indice de référence : Le fonds est géré activement et n’a pas d’indice de référence. Les investisseurs peuvent évaluer la performance du fonds à l’aune de son objectif consistant à offrir un rendement total de 4-8 % par an sur toute période de cinq ans.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour profiter d’une hausse ou d’une baisse attendue de la valeur d’un actif. Si la valeur de l’actif varie de façon inattendue, le fonds peut perdre au moins autant que le montant investi.

Le fonds est exposé à différentes devises. Des produits dérivés sont utilisés pour minimiser, mais pas toujours éliminer, l’impact des fluctuations de change.

Les investissements en obligations sont influencés par les taux d’intérêt, l’inflation et les notations de crédit. Il est possible que les émetteurs d’obligations ne paient pas d’intérêts ou ne remboursent pas de capital. Tous ces événements peuvent diminuer la valeur des obligations détenues par le fonds.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Le fonds peut investir en actions A chinoises. Les investissements dans des actifs de la République populaire de Chine sont soumis à des conditions politiques, réglementaires et économiques changeantes, ce qui peut entraîner des difficultés lors de la vente ou de la perception du revenu de ces investissements. En outre, de tels investissements sont réalisés via le système « Stock Connect », qui peut être plus sensible au risque de compensation, de règlement et de contrepartie. Ces facteurs pourraient entraîner une perte pour le fonds.

L’investissement dans des obligations chinoises, libellées en Renminbi et négociées sur le Marché obligataire interbancaire chinois, peut être soumis à un risque accru de compensation, de règlement et de contrepartie. Ces facteurs pourraient entraîner une perte pour le fonds.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

L'équipe de gestion

Maria Municchi

Maria Municchi - Gérant

Maria Municchi a rejoint M&G en 2009, en tant que « investment specialist » auprès des équipes Gestion Diversifiée et Obligations convertibles. Elle a intégré l’équipe Gestion Diversifiée en janvier 2017 et gère aujourd’hui la stratégie Multi Asset Sustainable Investment. Avant d’intégrer M&G, elle a travaillé chez Barings et UBS Asset Management. Maria Municchi est titulaire d’une maîtrise (MSc) en management international et finance, ainsi que du CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Steven Andrew

Steven Andrew - Gérant adjoint

Steven Andrew a rejoint M&G en 2005 en tant que membre de l’équipe Stratégie & Risque de portefeuille avant d’intégrer l’équipe Gestion Diversifiée où il a participé à la conception de stratégies d’allocation d’actifs pour la gamme de fonds diversifiés de M&G. En novembre 2010, Steven a été nommé responsable de la stratégie M&G Episode Income et, trois ans plus tard, il a été nommé responsable de la stratégie M&G Income Allocation à son lancement. Steven Andrew a commencé sa carrière à la Banque d’Angleterre en 1987. Il a ensuite travaillé chez F&C Asset Management et Merrill Lynch avant de rejoindre M&G. Il a obtenu une licence (BSc) avec mention en économie financière à l’université de Londres.

 Fiche d'identité du gérant

Pour plus d'informations

  • Cherchez une définition dans notre glossaire

    Glossaire