M&G (Lux) Emerging Markets Corporate ESG Bond Fund

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur à celui du marché obligataire des pays émergents sur toute période de cinq ans.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds est investi dans des titres de créance émis par des sociétés, y compris des sociétés publiques ou soutenues par des gouvernements, sur les marchés émergents. Ces titres sont libellés en devises fortes telles que le dollar américain, l’euro, le yen et la livre sterling. Aucune restriction ne s’applique quant à la qualité de crédit et le fonds peut investir jusqu’à 100 % de son actif en titres de créance de qualité inférieure.

Le fonds investit en titres qui respectent les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) du gérant de portefeuille. Les sociétés réputées être en violation des principes du Pacte mondial des Nations unies et/ou impliquées dans la défense et l’armement sont exclues. Les investissements dans des sociétés impliquées dans des secteurs tels que le tabac et l’énergie nucléaire sont limités.

Autres investissements : Le fonds peut investir en titres de créance émis par les États et les institutions liées à l’État de marchés émergents et libellés dans n’importe quelle devise, en obligations chinoises libellées en renminbis, en titres adossés à des actifs et en titres de créance convertibles conditionnels. Le fonds peut également investir dans d’autres fonds et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut investir par le biais d’instruments dérivés et peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : La stratégie d’investissement repose sur une analyse approfondie des obligations d’entreprises, ainsi que sur une évaluation des risques associés aux États respectifs. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) sont évalués dans le cadre de l’analyse de crédit des émetteurs d’obligations et servent de filtre supplémentaire aux politiques d’exclusion du fonds.

Indice de référence : indice JPM CEMBI Broad Diversified

L’indice de référence est un comparateur à l’aune duquel la performance du fonds peut être mesurée. L’indice a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer l’objectif de performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant de portefeuille jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions non couvertes et couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Les investissements en obligations sont influencés par les taux d’intérêt, l’inflation et les notations de crédit. Il est possible que les émetteurs d’obligations ne paient pas d’intérêts ou ne remboursent pas de capital. Tous ces événements peuvent diminuer la valeur des obligations détenues par le fonds.

L’investissement dans des obligations chinoises, libellées en Renminbi et négociées sur le Marché obligataire interbancaire chinois, peut être soumis à un risque accru de compensation, de règlement et de contrepartie. Ces facteurs pourraient entraîner une perte pour le fonds.

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement.

Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour profiter d’une hausse ou d’une baisse attendue de la valeur d’un actif. Si la valeur de l’actif varie de façon inattendue, le fonds peut perdre au moins autant que le montant investi.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Les risques opérationnels découlant d'erreurs dans les opérations, les valorisations, la comptabilité et les rapports financiers, entre autres, peuvent également avoir une incidence sur la valeur de vos placements.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

L'équipe de gestion

Charles de Quinsonas

Charles De Quinsonas - Gérant

Charles de Quinsonas est spécialiste en obligations d’entreprises des marchés émergents et travaille depuis 2015 en tant que cogérant et gérant adjoint de différents fonds d’obligations d’entreprises des marchés émergents domiciliés à Londres et au Luxembourg. Il possède plus de dix années d’expérience dans le domaine des obligations d’entreprises des marchés émergents, ainsi qu’une véritable expertise sur les obligations à haut rendement. Avant de rejoindre M&G en 2014, il a travaillé chez Spread Research à Lyon et à New York durant 4 années en qualité d’analyste en charge de divers émetteurs industriels à haut rendement et des marchés émergents. Charles est titulaire d’une licence (B.B.A.) de l’ESSEC Business School et d’une maîtrise (MSc) en finance d’entreprise de l’IAE Lyon School of Management.

 Fiche d'identité du gérant
Claudia Calich

Claudia Calich - Gérant adjoint

Claudia Calich a rejoint M&G en octobre 2013 en tant que spécialiste de la dette émergente et a commencé à gérer la stratégie Emerging Markets Bond en décembre 2013. Elle est devenue gérante de la stratégie Global Government Bond et gérante adjointe de la stratégie Global Macro Bond en juillet 2015. Depuis mai 2017, elle fait également partie de l’équipe de gestion des stratégies domiciliées au Luxembourg. Claudia a plus de 20 ans d’expérience sur les marchés émergents, notamment en tant que gérante de portefeuille senior chez Invesco, à New York, et à différents postes chez Oppenheimer Funds, Fuji Bank, Standard & Poor’s et Reuters. Claudia Calich est titulaire d’une licence (BA) avec mention en économie obtenue à l’Université de Susquehanna en 1989 et est également titulaire d’une maîtrise (MA) en économie internationale de l’Université internationale du Japon à Niigata.

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