M&G (Lux) Optimal Income Fund

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à générer à la fois une croissance du capital et un revenu liés à une exposition à des flux de revenu optimaux sur les marchés financiers.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Le fonds investit généralement de manière directe dans un mix d’actifs, dans les limites d’investissement suivantes :

• au moins 50 % en titres à revenu fixe (y compris les obligations et les titres adossés à des actifs) ;

• jusqu’à 20 % en actions de sociétés.

Le fonds investit en obligations émises par des États et des institutions liées à l’État et des sociétés du monde entier, y compris les marchés émergents. Ces obligations peuvent être libellées dans n’importe quelle devise. Le fonds peut investir en obligations de toute qualité de crédit et jusqu’à 100 % de son actif en obligations de qualité inférieure. Le fonds peut également investir en obligations chinoises libellées en renminbis.

Au moins 80 % du fonds est généralement investi dans des actifs libellés en euros ou dans d’autres devises couvertes en euros.

Autres investissements : Le fonds peut investir en titres de créance convertibles conditionnels, dans d’autres fonds et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut investir par le biais d’instruments dérivés et peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Le fonds est un fonds obligataire mondial souple. Le gérant de portefeuille sélectionne les investissements sur la base de l’évaluation de facteurs liés à la macroéconomie, aux actifs, aux secteurs et aux actions.

La répartition des investissements entre les émetteurs et les secteurs d’activité constitue un élément essentiel de la stratégie du fonds, et le gérant de portefeuille sélectionne chaque obligation avec l’aide d’une équipe interne d’analystes. Dans sa recherche d’un flux de revenus optimal, le gérant de portefeuille peut investir dans les actions d’une société si elles constituent une opportunité d’investissement attractive par rapport à ses obligations.

Indice de référence : Indice composite comprenant :

• indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index EUR Hedged : 1/3

• indice Bloomberg Barclays Global High Yield Index EUR Hedged : 1/3

• indice Bloomberg Barclays Global Treasury Index EUR Hedged : 1/3

L’indice de référence est un comparateur à l’aune duquel la performance du fonds peut être mesurée. L’indice composite a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant de portefeuille jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions non couvertes et couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront. Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur du fonds est susceptible de diminuer.

La valeur du fonds pourrait baisser si l’émetteur d’un titre à revenu fixe est dans l’incapacité de payer les intérêts ou de rembourser sa dette (situation appelée « défaut »).

Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour obtenir une exposition aux investissements supérieure à la valeur du fonds (effet de levier). Ceci peut entraîner de plus grands changements du cours du fonds et accroître le risque de perte.

Le fonds peut avoir recours aux instruments dérivés dans l’objectif de tirer parti d’une hausse ou d’une baisse de la valeur d’un actif (par exemple, les obligations d’une société). Toutefois, si la valeur des actifs varie d’une manière différente, le fonds pourra subir une perte.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Les catégories d’actions couvertes visent à reproduire la performance d’une autre catégorie d’actions. Nous ne pouvons pas garantir que l’objectif de couverture sera atteint. La stratégie de couverture limitera les profits des détenteurs de catégories d’actions couvertes si la devise desdites catégories se déprécie par rapport à la livre sterling.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

Actualités

  • Richard Woolnough // 23/08/2019

    Point sur le fonds M&G (Lux) Optimal Income Fund

    Dans cette courte vidéo, Richard Woolnough, gérant du fonds, explique pourquoi il ne partage pas la nervosité du marché quant aux perspectives économiques mondiales et comment cela se reflète dans le positionnement du fonds. Après un premier semestre positif pour les actifs à risque, Richard Woolnough explique où, selon lui, se situe la meilleure valeur relative.

      Regarder la vidéo

L'équipe de gestion

Richard Woolnough

Richard Woolnough - Gérant

Richard Woolnough a rejoint M&G en janvier 2004. Il est gérant des fonds M&G (Lux) Optimal Income Fund, M&G Optimal Income Fund, M&G Corporate Bond Fund et M&G Strategic Bond Fund, trois des fonds phare de la gamme obligataire de la société. Il a commencé sa carrière chez Lloyds Merchant Bank en 1985, avant de rejoindre deux ans plus tard l'assureur italien Assicurazioni Generali, puis SG Warburg par la suite. En 1995, il a est devenu gérant de fonds chez Old Mutual. Richard Woolnough est titulaire d'une licence (BSc) en économie de la London School of Economics.

 Fiche d'identité du gérant
Stefan Isaacs

Stefan Isaacs - Gérant adjoint

Stefan Isaacs est directeur adjoint des investissements de la division M&G Public Fixed Income et responsable de la division M&G Wholesale Fixed Income. Il a rejoint M&G en 2001, juste après l'obtention de son diplôme, avant d'être promu trader d'obligations d'entreprises, spécialiste des obligations à haut rendement et des obligations d'entreprises libellées en euro. Il a été nommé gérant du fonds de la stratégie M&G European corporate bond en avril 2007. Depuis 2010, il gère également un certain nombre de stratégies à haut rendement et des stratégies à haut rendement intégrant les facteurs ESG, domiciliées à Londres et au Luxembourg.

 Fiche d'identité du gérant
Carlo Putti

Carlo Putti - Conseiller en investissement

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

4 Star Rating

La notation est attribuée au fonds.

Silver Standard

Notations au 28.02.20. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.

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