M&G (Lux) Short Dated Corporate Bond Fund

ISIN
LU1670718219

Valeur Liquidative (29.10.2020)
10.77

Variation (%)
-0.07

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds vise à produire une combinaison de croissance du capital et de revenus afin de dégager un rendement supérieur à celui du marché des obligations à court terme de sociétés « investment grade » sur toute période de cinq ans.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds est investi, directement ou par le biais d’instruments dérivés, en obligations de haute qualité émises par des sociétés du monde entier. Ces titres peuvent être libellés dans n’importe quelle devise.

Le fonds investit généralement en obligations à court terme, ce qui se traduit par une duration de portefeuille faible. Le fonds vise à couvrir en euros tous ses actifs non libellés en euros.

Autres investissements : Le fonds investit également en obligations de sociétés à plus long terme et a recours à des instruments dérivés pour réduire leur sensibilité aux fluctuations des taux d’intérêt. Le fonds peut également investir en obligations de qualité inférieure et dans des liquidités ou des actifs pouvant être convertis rapidement en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut investir par le biais d’instruments dérivés et peut utiliser des instruments dérivés pour réduire les risques et coûts de gestion du fonds.

Résumé de la stratégie : Les obligations détenues par le fonds sont généralement assorties d’une période de remboursement plus courte afin de minimiser l’effet des fluctuations des taux d’intérêt sur la valeur du fonds.

L’allocation d’actifs et la sélection des obligations sont au cœur du processus d’investissement du fonds. Le gérant de portefeuille dispose de la souplesse nécessaire pour diversifier le portefeuille sur divers émetteurs, secteurs et pays, avec l’appui de la recherche approfondie d’une équipe interne d’analystes.

Indice de référence : Indice Markit iBoxx EUR Corporates 1-3 year

L’indice de référence est un comparateur à l’aune duquel la performance du fonds peut être mesurée. L’indice a été choisi comme indice de référence du fonds car il reflète le mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. L’indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds.

Le fonds est géré activement. Le gérant de portefeuille jouit d’une liberté totale quant aux investissements à acheter, à conserver ou à vendre pour le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence.

Pour les catégories d’actions non couvertes et couvertes, l’indice de référence est indiqué dans la devise de la catégorie d’actions.

Vous trouverez plus d'informations sur l'objectif et la politique d’investissement du fonds dans le Prospectus.

Principaux risques associés au fonds

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Les investissements en obligations sont influencés par les taux d’intérêt, l’inflation et les notations de crédit. Il est possible que les émetteurs d’obligations ne paient pas d’intérêts ou ne remboursent pas de capital. Tous ces événements peuvent diminuer la valeur des obligations détenues par le fonds.

Le fonds peut utiliser des instruments dérivés pour profiter d’une hausse ou d’une baisse attendue de la valeur d’un actif. Si la valeur de l’actif varie de façon inattendue, le fonds peut perdre au moins autant que le montant investi.

Le fonds est exposé à différentes devises. Des produits dérivés sont utilisés pour minimiser, mais pas toujours éliminer, l’impact des fluctuations de change.

Le processus de couverture vise à minimiser, mais ne peut éliminer l’effet des fluctuations de change sur la performance de la catégorie d’actions couverte. Les opérations de couverture limitent également la possibilité de profiter des fluctuations favorables des taux de change.

Dans des circonstances exceptionnelles où les actifs ne peuvent être évalués à leur juste valeur ou doivent être vendus à un escompte important pour obtenir des liquidités, nous pouvons suspendre temporairement le fonds dans le meilleur intérêt de tous les investisseurs.

Le fonds pourrait perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il fait affaire ne souhaite pas ou devient incapable de rembourser les sommes dues au fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Pour plus d’informations

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.


La page concernant les performances de ce fonds est en cours de reconfiguration. Dans l'intervalle, pour obtenir des informations sur les performances, veuillez vous référer au dernier reporting mensuel du fonds, qui se trouve dans la section documentation.

L'équipe de gestion

Matthew Russell

Matt Russell - Gérant

Matthew Russell a rejoint M&G en 2007 en tant qu’assistant de gestion sur les fonds obligataires. Il est devenu gérant adjoint de la stratégie Short Dated Corporate Bond en 2011 avant d’être nommé gérant deux ans plus tard. En 2015, il a commencé à gérer la stratégie M&G Gilt & Fixed Interest Income. Matthew est titulaire d’une licence (BSc) en économie de l’Université de Birmingham et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Ben Lord

Ben Lord - Gérant adjoint

Ben Lord a rejoint M&G en 2007 et a été nommé gérant de la stratégie M&G Global Corporate Bond lors de son lancement en septembre 2013. Ben gère également la stratégie de M&G UK Inflation Linked Corporate Bond et cogère les stratégies Corporate Bond et Strategic Corporate Bond. Avant d’intégrer M&G, il travaillait chez Gordian Knott comme analyste crédit en charge des institutions financières internationales. Ben est titulaire d’une maîtrise (MA) avec mention de l’Université d’Edimbourg et de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Ana Gil

Ana Gil - Conseiller en investissement

Ana Gil a rejoint M&G en 2012 comme « associate investment specialist » couvrant la gamme de fonds obligataires de M&G. Avant d'intégrer M&G, elle a travaillé en qualité d'analyste chez HSBC Private Bank, puis a rejoint HSBC Global Asset Management au sein de l'équipe commerciale institutionnelle. Ana Gil est diplômée en droit et en finance de l'Université Pontificia Comillas (ICADE) à Madrid et a passé les niveaux I et II du CFA. Elle parle couramment espagnol, anglais et italien.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

4 Star Rating

Notations au 30.06.20. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.

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