Recovery Fund

Part de capitalisation

ISIN
GB0032139684

Valeur Liquidative (24.04.2019)
26.95

Variation (%)
0.12

Objectifs et politique d'investissement

Objectif

Le fonds cherche à générer à la fois une croissance du capital et du revenu, net du Montant des frais en cours, supérieur à l'Indice FTSE All-Share sur toute période de cinq années consécutives.

Stratégie et politique d’investissement

Principal investissement : Au moins 80 % du fonds sont investis dans des actions de sociétés de tous les secteurs et de toute taille, basées ou exerçant l'essentiel de leur activité au Royaume-Uni.

Autres investissements : Le fonds peut également investir dans d'autres fonds (y compris des fonds gérés par M&G), des liquidités ou des actifs pouvant rapidement être convertis en liquidités.

Instruments dérivés : Le fonds peut utiliser des instruments dérivés à des fins de réduction de risques et de coûts ou de gestion plus efficace.

Résumé de la stratégie : Le fonds a recours à une approche disciplinée pour analyser et sélectionner chaque société. La stratégie de « recouvrement » investit dans des sociétés qui ont connu des difficultés mais qui ont le potentiel de générer des rendements pour les actionnaires grâce à leur redressement à long terme. L'approche est axée sur trois facteurs clés : le facteur humain, la stratégie et le flux de trésorerie. L’instauration d’un dialogue constructif avec la direction de la société est essentielle au processus d’investissement. Avec une période de détention moyenne de cinq ans ou plus, le gestionnaire de fonds vise le long terme.

Principaux risques associés au fonds

La valeur des investissements et le revenu qui en découle augmenteront et diminueront. Il en découlera une hausse et une baisse du cours du fonds, ainsi que de tout revenu versé par le fonds. Rien ne garantit que l’objectif du fonds sera atteint et il est possible que vous ne puissiez pas récupérer le montant investi à l’origine.

Les fluctuations des taux de change auront une incidence sur la valeur de votre investissement.

Lorsque les conditions de marché font qu’il est difficile de vendre les investissements du fonds à un prix juste afin de répondre aux demandes de vente des clients, nous pouvons suspendre temporairement les négociations relatives aux actions du fonds.

Certaines transactions réalisées par le fonds, comme le placement de liquidités en dépôt, demandent de recourir à d’autres institutions financières (par exemple, des banques). Si l’une de ces institutions manque à ses obligations ou devient insolvable, le fonds peut subir une perte.

Pour plus d’informations

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

Performances

La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Le niveau des revenus générés par le fonds est appelé à fluctuer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Valeur liquidative : State Street. Performance : Morningstar. Pour les fonds obligataires et d’obligations convertibles, les performances sont calculées de VL à VL, revenus bruts réinvestis. Pour les fonds actions et diversifiés, les performances sont calculées de VL à VL, revenus nets réinvestis. Les chiffres de performances peuvent ne pas tenir compte de tous les frais et commissions applicables. Veuillez noter que, lorsqu'elles sont indiquées, les données de performance relatives à la catégorie Morningstar dans cet outil sont issues de la base de données par défaut de Morningstar qui inclut toutes les catégories de parts de chaque fonds commercialisé en Europe, en Asie et en Afrique. Elles peuvent ainsi différer des données relatives à la catégorie de comparaison mentionnée dans les reportings mensuels de M&G, lesquelles sont issues de la même base de données mais n'incluent que la catégorie de parts la plus appropriée pour représenter chaque fonds, et pour les fonds uniquement commercialisés en Europe.
Ni Morningstar ni ses fournisseurs d'informations ne sauraient garantir l'exactitude, l'exhaustivité, le degré d'actualité ou la justesse de l'ordre des informations mentionnées sur le site Internet, y compris, mais sans se restreindre, des informations provenant de Morningstar, autorisées par Morningstar provenant de fournisseurs d'informations ou recueillies par Morningstar auprès de sources appartenant au domaine public. Les informations peuvent faire l'objet de retards, d'omissions ou d'inexactitudes.

 

L'équipe de gestion

Tom Dobell

Tom Dobell - Gérant

Tom Dobell a rejoint M&G en 1992 en tant que gérant d’actions britanniques au sein de l’équipe des fonds de pensions dédiés et où il avait la responsabilité de la gestion d’actifs pour le compte de 16 fonds de pension clients. En mars 2000, il a été nommé gérant du fonds M&G Recovery Fund. Avant de rejoindre M&G, il a travaillé chez Phillips & Drew (PDFM) en tant que gérant de fonds au sein de la division dédiée aux fonds de bienfaisance et aux petits fonds de pension. Tom Dobell est titulaire d'un diplôme du Agricultural College obtenu en 1986.

 Fiche d'identité du gérant
Michael Stiasny

Michael Stiasny - Gérant adjoint

Michael Stiasny est le gérant du fonds Charifund et, depuis le 1er avril 2018, du fonds M&G UK Income Distribution Fund. En février 2019, il a été nommé gérant du fonds M&G Dividend Fund. Il est également le gérant adjoint des fonds M&G Recovery Fund et M&G Global Recovery Fund. Il a rejoint M&G en 1998 comme analyste actions et est devenu responsable de l’équipe de recherche dédiée aux actions paneuropéennes en 2005. Il a été nommé gérant adjoint du fonds M&G Recovery Fund en 2011. Michael Stiasny est diplômé en philosophie, politique et économie de l’Université d’Oxford et est également titulaire du CFA.

 Fiche d'identité du gérant
David Williams

David Williams - Gérant adjoint

David Williams est gérant du fonds M&G Global Recovery Fund et gérant adjoint du fonds M&G Recovery Fund. Il a rejoint M&G en janvier 2004 après avoir été diplômé en économie de l'Université de Nottingham. Il travaillait déjà en étroite collaboration avec Tom Dobell en tant qu'assistant gérant depuis trois ans avant de devenir gérant adjoint en septembre 2008. Il est titulaire de la qualification CFA.

 Fiche d'identité du gérant
Gregor Morris

Gregor Morris - Conseiller en investissement

Gregor Morris est « investment specialist » pour la gamme de fonds d’actions britanniques de M&G depuis 2014. En janvier 2016, ses responsabilités ont été élargies aux fonds d’actions japonaises de la société. Au sein du Royaume-Uni, les attributions de Gregor Morris incluent les fonds M&G Select Fund, M&G Smaller Companies Fund, M&G Extra Income Fund, M&G High Income Investment Trust et The Equities Investment Fund for Charities (Charifund). Au nombre des fonds d’actions japonaises dont il a la responsabilité figurent les fonds M&G Japan Fund et M&G Japan Smaller Companies Fund. Gregor Morris a rejoint M&G en 2012 dans le cadre du programme pour jeunes diplômés (« Graduate Programme ») après avoir obtenu une licence (BA) en histoire et politique à l'Université de York. Il est titulaire de la qualification IMC et suit actuellement le programme CFA.

 Fiche d'identité du gérant

Notations

La notation est attribuée à la part.

1 Star Rating

La notation est attribuée au fonds.

Bronze Standard

Notations au 31.01.19. La Notation Globale « Overall » Morningstar. Copyright © 2019 Morningstar UK Limited. Tous droits réservés. Notation La Note des Analystes Morningstar (Morningstar Analyst Rating™). © 2019 Morningstar. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sauraient être tenus responsables des dommages ou des pertes causé(e)s par l’utilisation de ces informations. Les notations ne doivent pas être considérées comme des recommandations.

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